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2022

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家族办公室优先事项超越了金融资产价值保护,更促进了家族团结和延续

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尽管2022年市场活动波动导致整体投资组合下降,但家族办公室年度调查中的大多数受访者仍保持乐观,并预计未来12个月投资组合将增长。

 

花旗私人银行家族办公室集团9月13日发布了其《2022年家族办公室调查》的结果,该调查捕捉记录了全球一些最多元化的家族办公室和超高净值投资者的想法和行为。在金融和地缘政治挑战日益加大的情况下,该报告概述了未来一年存在潜在增长机会的领域。

 

调查中出现了七个主要主题:

 

  1. 超高净值投资者的担忧不仅仅在于金融资产;

  2. 迄今投资组合价值今年总体下降;

  3. 尽管存在经济和地缘政治不确定性,但前景依然乐观;

  4. 直接投资仍然是优先事项;

  5. 家族办公室的投资职能仍在专业化发展;

  6. 做好管理家族团结和延续的准备将是长期成功的关键;

  7. 可持续和ESG(环境、社会和治理)投资的配置方面存在增长空间。

 

花旗私人银行全球负责人Ida Liu表示:“我们的每个家族办公室客户都有独特的需求和视角,这有助于我们了解如何支持他们实现未来几代人的财务目标。人们越来越意识到为家族准备财富和为财富管理家族的双重必要性

 

虽然当前存在三大经济担忧包括通货膨胀、害怕经济衰退以及地缘政治不确定性,但家族办公室高管仍然表达了为未来做准备的强烈兴趣,包括保护家族资产价值,并为下一代过渡成为负责任的财富所有者的领导角色做好准备。而事实上,家族、家族办公室或受托人级别的领导层接任是大多数受访者预计在未来五年内将面临的关键转变之一。

 

花旗私人银行家族办公室集团新任全球负责人Hannes Hofmann表示:“我们很高兴能分享今年的调查重点,这反映了现今家族办公室迫切需要规划一个成功的未来。

 

尽管有着各种担忧,或许也反映了他们对市场可能已经触底的情绪,但对于未来12个月的投资组合回报他们仍高度乐观,80%的家族办公室预计投资组合会带来收益,62%预计投资组合价值会增长5%或以上。就资产配置而言,公共股权占最大份额,为23%,但房地产和私募股权的吸引力依然存在,占资产配置总和的35%(分别为20%和15%)。

 

《2022年家族办公室调查》还发现,直接投资仍然是家族办公室的主要关注点,其中约三分之一的家族办公室分配了其投资组合的10%至20%,而另外三分之一的家族办公室分配了30%以上。直接投资在房地产(37%)和经营业务(33%)之间几乎是平均分配。

 

家族办公室服务与网络的全球负责人Alexandre Monnier表示:“我们很高兴今年的问题数量增加了一倍,以便更深入地了解家族办公室面临的广泛挑战,并进一步了解他们想要去哪儿。在这项调查中,我们试图了解家族办公室的投资地点和方式,例如他们是否依赖投资委员会或董事会。这些信息有助于进一步告知我们的客户,其同行正在采取哪些措施来满足需求和实现目标。”

 

今年的调查还显示,将可持续或ESG投资的兴趣转化为行动的机会仍然很大,因为60%的家族办公室仍未考虑将其部分投资组合与这些主题相结合,或者不确定它们如何结合。共同或直接投资机会、更广阔的私人市场以及创新战略和合作伙伴关系展示了ESG相关投资的巨大潜力。

 

今年的调查是在花旗私人银行于2022年6月举行“第七届年度家族办公室领导力计划”的活动期间发起的,该活动是自新冠疫情爆发以来的首次线下活动。随后,该调查发给花旗私人银行的全球家族办公室客户征集意见。调查包括30多个问题,旨在衡量2022年初宏观经济逆风和市场波动后客户的投资情绪和投资组合行动。调查吸引了近200名参与者的回复,其中126名完成问卷,纳入本报告。